Paterson Faces Internal Debate Over State Economic Incentives Program

PATERSON — A new debate has surfaced inside the Paterson City Council after Councilman Michael Jackson called for the city to withdraw from a state economic development program that grants long-term property tax abatements to new construction projects.

Jackson argues that while the abatements are intended to attract investment, they may actually be hurting the city’s finances and benefiting developers more than residents. According to him, it is time for Paterson “to reconsider its participation in a program that offers overly generous tax advantages without guaranteeing real returns for the community.”

For now, however, the proposal will not move forward.

City Council President Lilisa Mimms has declined to bring Jackson’s measure up for a vote, stating that the idea does not have the support of the city’s economic development director. Mimms added that the proposal has not been sufficiently reviewed, and that any policy with such significant financial implications must be evaluated thoroughly before being considered.

The disagreement highlights a growing divide within city leadership over how Paterson should encourage development without undermining long-term tax revenues. While Jackson is pushing for a tougher stance to protect the city’s budget, Mimms maintains that any changes must be backed by data, analysis, and proper vetting.

For now, Paterson remains part of the state program, though the debate is expected to continue in upcoming council sessions.

ersión en español

Paterson enfrenta debate interno por programa estatal de incentivos económicos

PATERSON — Un nuevo debate ha surgido dentro del Concejo Municipal, luego de que el concejal Michael Jackson exigiera que la ciudad se retire de un programa estatal de desarrollo económico que concede exenciones de impuestos a la propiedad a largo plazo para proyectos de construcción nuevos.

Jackson sostiene que estas exenciones, aunque diseñadas para atraer inversión, podrían estar afectando negativamente las finanzas de la ciudad y beneficiando más a los desarrolladores que a los residentes. Según el concejal, es momento de que Paterson “reconsidere su participación en un programa que ofrece ventajas fiscales demasiado generosas sin garantizar un retorno real para la comunidad”.

Sin embargo, la propuesta no avanzará por ahora.

La presidenta del Concejo Municipal, Lilisa Mimms, decidió no presentar la medida para votación, señalando que la iniciativa no cuenta con el apoyo de la directora de desarrollo económico de Paterson. Mimms también enfatizó que el planteamiento de Jackson no ha sido analizado de forma adecuada, y que un asunto con implicaciones económicas tan grandes necesita una revisión más profunda antes de ser considerado.

La disputa resalta una creciente división dentro del liderazgo municipal sobre cómo atraer inversión sin comprometer los ingresos fiscales a largo plazo. Mientras Jackson pide una postura más firme para proteger el presupuesto local, Mimms insiste en que cualquier cambio debe basarse en estudios, datos y evaluación técnica.

Por ahora, Paterson permanece dentro del programa estatal, aunque el debate promete continuar en las próximas sesiones del Concejo.